Le richieste per le azioni di Anthropic sono circa sei volte superiori a quelle disponibili, secondo Bloomberg. La società che sviluppa Claude ha avviato il 10 novembre il roadshow per la quotazione al Nasdaq con il simbolo ANT, offrendo 825 milioni di azioni a un prezzo tra 70 e 78 dollari. Il prezzo definitivo dovrebbe essere fissato il 18 novembre e le contrattazioni dovrebbero partire il giorno dopo. Chi investe dall’Italia però non potrà partecipare all’offerta riservata ai piccoli risparmiatori.
I numeri dell’offerta
Delle 825 milioni di azioni, poco più di 801 milioni sono vendute da Anthropic e circa 23,6 milioni da azionisti esistenti, e le banche hanno un’opzione su altri 123,75 milioni di titoli. Secondo Reuters l’offerta può raccogliere fino a 64,4 miliardi di dollari, che salgono a 90,4 miliardi contando un collocamento privato da 26 miliardi. Tra gli investitori di riferimento ci sono Google, Nvidia, AMD, Broadcom, Micron, Microsoft e TSMC. Sulla valutazione le stime divergono. Bloomberg parla di circa 1.400 miliardi di dollari, mentre Reuters, partendo dalle azioni in circolazione indicate nel prospetto depositato a ottobre, arriva a un massimo di 1.020 miliardi. Nell’ultimo round privato, a maggio, la società valeva 965 miliardi.
I sette fondatori, tra cui Dario e Daniela Amodei, venderanno azioni per circa 1,75 miliardi di dollari in totale, cioè circa 250 milioni a testa, pari all’1,5% circa delle rispettive quote. A fine ottobre i ricavi annualizzati avevano raggiunto 81 miliardi, secondo The Decoder.
Davvero un record?
The Decoder la presenta come la più grande quotazione della storia, ma il primato dipende da come si conta. L’offerta da sola arriva al massimo a 64,4 miliardi, circa 74 con l’opzione delle banche, mentre a giugno SpaceX ha raccolto 75 miliardi sul Nasdaq. Il record scatta solo sommando il collocamento privato. Prima di SpaceX il primato era di Saudi Aramco, con 29,4 miliardi nel 2019.
Fuori Cina, Hong Kong e Italia
Secondo Bloomberg diverse banche del consorzio, guidato da Goldman Sachs e Morgan Stanley, stanno rifiutando gli ordini di investitori della Cina continentale e di Hong Kong, citando le norme americane sull’export di tecnologie per la difesa. Anthropic non ha commentato. A giugno il dipartimento del Commercio aveva bloccato per alcune settimane l’accesso degli stranieri ai modelli Fable 5 e Mythos 5, e Mythos 5 resta riservato a organizzazioni americane approvate.
La guida pubblicata da Anthropic prevede un’offerta per i piccoli risparmiatori in nove paesi dello Spazio economico europeo, tra cui Francia, Germania, Spagna e Paesi Bassi, oltre che in Regno Unito, Svizzera, Canada, Giappone e Australia. L’Italia non è nell’elenco, e negli altri paesi europei l’offerta è aperta solo agli investitori qualificati. Diverse piattaforme coinvolte, come eToro, Revolut, Trade Republic e Scalable Capital, operano anche in Italia, ma durante il collocamento non potranno offrire le azioni ai clienti italiani. Dopo la quotazione il titolo si potrà comprare sul Nasdaq come qualsiasi altra azione americana.
Fonti: Anthropic, guida di Anthropic per gli investitori, The Decoder, The Decoder su Cina e Hong Kong, Reuters via The Standard, WealthManagement.com.
